O rebalanceamento de carteira consiste em equilibrar a carteira de ativos do investidor. Ao fazer isso, o investidor consegue manter uma proporção adequada, sem ser refém da estagnação do portfólio.
O que é rebalanceamento de carteira?
Rebalanceamento de carteira é quando o investidor acompanha periodicamente a sua carteira, ou seja, tem uma gestão proativa de seu portfólio.
Se você, por exemplo, tem uma carteira de ativos, não precisa ser o maior especialista do mercado para aplicar a técnica. Na verdade, você precisa ser organizado e ter disciplina.
Defina como será a composição da sua carteira, e siga fielmente essa composição, estipulando prazos para o rebalanceamento.
Como funciona o rebalanceamento de carteira?
Para que você entenda melhor o conceito, vamos exemplificar.
Imagine que você determinou investir com certa moderação e, para seguir suas estratégias, investiu 80% em renda fixa e 20% em renda variável.
Repare que você, após entender o seu perfil de investidor (moderado), determinou que o foco da sua carteira seria 80% em renda variável e 20% em renda fixa.
A sua composição está muito bem definida e, quando for investir, vai alocar os seus recursos de acordo com o perfil e estratégia estabelecidos.
Mas, na prática, a estratégia que você determinou (80-20%) sofrerá um desequilíbrio, isso porque os seus ganhos em renda fixa serão diferentes dos ganhos obtidos na renda variável.
E é aí, então, que entra a sua missão de “calibrar” sua carteira novamente para que ela seja condizente com a composição que definiu como estratégia inicialmente.
Para isso, se faz necessário observar qual lado está pesando mais, a fim de que se redistribua os recursos.
Pontos positivos do rebalanceamento de carteira
Quando você, periodicamente, ajusta a sua carteira, você está respeitando a proporção estabelecida.
Inicialmente eu disse que você precisava ter disciplina e organização, o que é verdade, pois são características positivas, seja qual for o cenário. Mas há um outro incremento, inclusive presente nas estratégias de grandes investidores, que pode ajudar os seus investimentos: saber comprar.
Muitos investidores se aproveitam das baixas e altas para executarem melhor as estratégias de rebalanceamento.
Se o cenário for de queda de ações, o que vai acontecer é que, naturalmente, a parcela de renda variável perca valor. Nesse caso, o investidor pode vender o excedente em renda fixa e reaplicar em renda variável.
Agora, em um cenário bastante otimista da bolsa, a tendência é que se venda ações para reaplicar em renda fixa.
Note que, nas duas situações apresentadas, a ideia é a mesma: vender na alta e comprar na baixa.
Se no final de um ciclo ruim, o investidor comprar ações e, no final de um clico positivo, vender parte de seus ativos mais valorizados, o que vai acontecer é que o ganho será maior do que se investisse somente em renda fixa.
O rebalanceamento, portanto, potencializa os ganhos e mantém a carteira saudável.
Acompanhe os resultados
Se o investidor não ser proativo, ou seja, se ele for acomodado, muitas oportunidades podem passar.
Um acompanhamento do mercado pode gerar bons resultados, mesmo em períodos de baixa.
Em março de 2020, por exemplo, devido ao corona vírus, a B3 (Bolsa de Valores Brasileira) despencou, gerando muitas oportunidades. Isso porque uma série de ativos muito bons estava com preços descontadíssimos.
Lembre-se de uma coisa: as movimentações da bolsa de valores têm muita, mas muita relação com o otimismo ou pessimismo dos investidores.
Conclusão
O rebalanceamento de carteira é importantíssimo, caso você não deseje que sua carteira fique estagnada e, ao contrário, queira que seus rendimentos evoluam.
Se você ter disciplina, organização e uma boa estratégia, poderá tirar bons proveitos do rebalanceamento.
Tente conter os anseios em momentos de otimismo excessivo do mercado. Digo isso porque muitos vão com a “manada” e acabam adquirindo ativos por preços supervalorizados, aumentando, inclusive, o risco.
Ao passo que, quando há uma queda, também perdem a racionalidade e se desfazem de seus papéis.
Na verdade, momentos de queda são ótimas oportunidades. Sempre se pergunte: o que foi que me levou a comprar esses ativos?
Responder à essa pergunta te livra de atitudes precipitadas.
E aí, Yubber, sua carteira de investimentos está balanceada? Comente aqui embaixo!
