A volatilidade está presente na vida de qualquer investidor que opera na bolsa de valores. Por isso, se você pretende começar a investir, é essencial que entenda a importância dessa medida e como pode usá-la à seu favor. No texto de hoje, vou te explicar o que é volatilidade e qual sua importância no mundo dos investimentos, bora aprender?
- O que é volatilidade?
- Como a volatilidade se aplica nos investimentos?
- Exemplo prático de volatilidade
Se você já leu alguma notícia sobre o mercado ou assiste ao jornal, pode ter ouvido a seguinte frase “Bolsa fecha em queda, em sessão de grande volatilidade” e ficou se perguntando “O que isso significa?”. A resposta é mais simples do que você imagina.
1. O que é volatilidade?
A volatilidade é uma forma de medida que mostra a frequência e intensidade da oscilação a que ela se refere. Em investimentos, por exemplo, pode ser usada tanto em ações, fundos, moeda, quanto em índices, como o Ibovespa.
Então, quanto maior é a volatilidade de um investimento ou indicador, maior foi a oscilação que ele sofreu dentro do período avaliado.
Em uma interpretação mais simples: maior foi o número de vezes que o valor caiu ou subiu. Essa variação acontece, quando muitos investidores estão querendo comprar ou vender determinado ativo. Quando a procura está alta, o valor sobe. Quando a procura está baixa, o valor cai.
Se você já pesquisou sobre investimentos antes, pode ter encontrado informações do tipo “quanto maior a volatilidade, maior o risco”. Isso não é necessariamente uma regra, depende do seu objetivo com a aplicação.
A volatilidade alta é mais arriscada para quem possui objetivos de curto prazo, mas para investidores que adotam a prática do Buy and Hold, ela pode até colaborar para os rendimentos.
Como assim, ela pode colaborar?
2. Como a volatilidade se aplica nos investimentos?
Bom, um(a) investidor(a) que tem foco no longo prazo, normalmente avalia os indicadores da empresa antes de investir, pois pretende manter as ações por um longo período. Vamos criar uma situação hipotética, para ser mais fácil de visualizar.
Um investidor comprou um lote de ações, em que cada ativo valia R$ 35,00. Para ele, aquele era um valor justo, pois acreditava no potencial de crescimento da companhia.
Então, após alguns meses acontece uma movimentação negativa no mercado, um exemplo recente foram os circuit breakers que passamos em março, em que grande parte das ações apresentou uma queda significativa, pois muitos investidores estavam se desfazendo de suas ações.
Apesar de o investidor ainda acreditar que aquela é uma boa empresa, ele sabe que ela não está livre de passar por momentos tortuosos. Ao perceber que o valor da ação caiu 40%, o que esse investidor pode fazer?
1. Se as razões pelas quais ele comprou as ações não fizerem mais sentido, ele pode vender. Não é uma alternativa muito viável em épocas de grandes quedas, mas tudo depende da avaliação do próprio investidor.
2. Se ainda acredita no potencial de crescimento da companhia e que é apenas uma crise passageira, ele pode comprar mais ativos. Isso terá um efeito positivo na sua carteira, pois diminui o preço médio.
Claro que só será benéfico se as ações valorizarem. Mas, como já disse antes, investimentos voláteis não possuem garantia de rentabilidade. Então, conheça a empresa, antes de aplicar seu dinheiro nela! =)
3. Exemplo prático de volatilidade
Para tornar mais simples, vou usar o exemplo de uma empresa que está apresentando uma grande volatilidade neste período de crise (este texto foi publicado em 03/07/2020): a Gol (GOLL4).
Lembrando que, este é apenas um exemplo e não estou sugerindo compra ou venda do ativo, ok?
A volatilidade pode ser avaliada em diferentes períodos de tempo. Pode ser a volatilidade do dia, da semana, do mês, do trimestre, do ano e por aí vai.
A melhor forma de perceber como essa medida funciona é através de gráficos. Mas não se preocupe, não é nada difícil, olha só:
Repare na imagem a variação do gráfico. Nas primeiras horas do dia o valor da ação apresentou valorização, mas ao longo da sessão foi caindo. Esse movimento de sobe e desce do gráfico, é a volatilidade.
Como falei, essa medida pode ser usada em diferentes períodos. Olha o gráfico da Gol, em um período de 30 dias:
É possível perceber que o ativo teve uma alta significativa no dia 08, caiu gradativamente e estabilizou.
É interessante que você saiba que grandes volatilidades sempre apresentam uma razão. Algo externo pode ter afetado a companhia, nesse caso, foi a pandemia do coronavírus.
Mas também pode ser algo interno, como mudança de presidente da companhia, falhas administrativas, resultados trimestrais baixos, entre outros.
Por fim, vamos ver o print da volatilidade da mesma ação, no período de um ano:
É interessante perceber que o valor atual da ação está bem distante do valor mínimo durante o período de 12 meses, que foi de R$ 5,60, no dia 18 de março de 2020.
Investidores que venderam a ação neste dia, podem ter perdido muito dinheiro. No entanto, é importante ressaltar que isso não é uma regra. Não significa que, depois de uma queda brusca, a ação vá se recuperar.
Por isso, é essencial que você avalie a empresa antes de tomar qualquer decisão. Acompanhe relatórios de casa de análise e de especialistas no assunto, além do site de RI da companhia, é claro.
Espero que ter te ajudado a entender o que é volatilidade e qual a sua importância no mundo dos investimentos, se tiver qualquer dúvida, manda aqui nos comentários! =)
