Quando se fala em investimentos, muitas pessoas já pensam automaticamente em uma sopa de letrinhas impossível de entender. “LCI indexada ao CDI”, “CDB indexado ao IPCA”, “RDB que rende mais que LC” e assim por diante. No post de hoje, vou focar em dois conceitos com nomes parecidos, mas que são bem diferentes. Chegou a hora de você entender o que é CDB e CDI.
Tudo sobre CDB
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um tipo de investimento em renda fixa privada. Isso significa que você, investidor pessoa física, pode juntar o seu dinheiro e investir em um CDB de um banco de sua confiança.
Sim, os CDBs são produtos bancários. São emitidos pelos bancos e podem ser encontrados diretamente nas plataformas de investimento dos bancos ou nas plataformas das corretoras.
Segurança
É um investimento muito seguro já que conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) – entidade que garante até R$ 250 mil por grupo financeiro e até R$ 1 milhão por CPF. Se acontecer algo (uma falência, por exemplo) com a instituição financeira, o FGC devolve o seu dinheiro.
Além da proteção do FGC, o CDB é um investimento seguro porque faz parte do grupo da renda fixa. A renda fixa é um grupo de investimentos em que, como o nome já diz, a rentabilidade é sempre fixa. Os preços dos ativos podem oscilar, mas o investidor sabe qual é a taxa de rentabilidade do investimento.
Outras características
O CDB é o queridinho dos investidores brasileiros. Como ele é um título muito versátil, se encaixa para diferentes tipos de perfis e objetivos.
- Existem CDBs com liquidez diária (possibilidade de resgate a qualquer momento) e com liquidez no vencimento (resgate apenas no prazo final);
- Existem CDBs prefixados (taxa definida no momento da aplicação) e pós-fixados (taxa depende de um indexador externo);
- Existem CDBs com investimento mínimo de R$ 1,00!;
- Os CDBs sempre são tributados pelo Imposto de Renda.
A partir disso, basta definir qual característica se encaixa mais no seu portfólio e escolher o CDB adequado para o seu bolso.
Tudo sobre CDI
CDI é a sigla para Certificado de Depósito Interbancário. Diferente do CDB, o CDI não é um investimento e sim uma taxa. O valor do CDI está totalmente ligado à taxa SELIC, taxa básica de juros do país. Normalmente, o CDI vale 0,2% a menos que a SELIC – as taxas caminham juntas.
Em poucas palavras, o CDI é a taxa de juros que corresponde a operações de curtíssimo prazo (só um dia) entre bancos. Como os bancos precisam de recursos mínimos ao final do dia, muitas vezes acabam pedindo emprestado para outros bancos até normalizar a situação.
Nesse empréstimo, a taxa de juros que é definida entre os bancos é o CDI. É como se fosse um investimento entre os bancos: um empresta dinheiro para o outro em um período muito curto de tempo (menos de 24 horas) e o juro estabelecido é o CDI.
A SELIC e, consequentemente, o CDI, são os dois indicadores responsáveis pelos juros de toda a economia. Se o governo estabelece uma SELIC alta, o CDI também acompanha o crescimento e os bancos vão alterar a rentabilidade de seus investimentos – e isso influencia diretamente no seu bolso como investidor.
Qual é a diferença?
Agora que você já sabe o que é CDB e CDI, ficou fácil perceber quais são as diferenças entre os dois, né?
O CDI é um indexador de investimentos. Isso significa que existem aplicações com a rentabilidade totalmente ligada ao valor do CDI no período definido (investimentos pós-fixados).
Quando você busca um CDB pelo Yubb, muito provavelmente vai encontrar diversos CDBs pós-fixados que possuem a sua rentabilidade indexada ao CDI. Exemplo: CDB do Banco X que rende 105% do CDI.
É aí que está a diferença: enquanto o CDI é um indicador e serve como um indexador de investimentos, o CDB é o investimento em si. O CDI é uma taxa de juros que influencia em toda a economia, inclusive na rentabilidade do seu CDB.
Nos bancos grandes, a rentabilidade dos CDBs costuma ficar abaixo do CDI. É comum encontrar uma instituição financeira vendendo “80% do CDI” como uma ótima rentabilidade, mas fique esperto! Em bancos pequenos e médios, é possível encontrar CDBs que rendem bem mais de 100% do CDI – aqui no Yubb eu já vi até de 120% do CDI!
