Na hora de investir em ações, existem diferentes estratégias que podem ser adotadas. Neste artigo, entenda como funcionam duas das mais conhecidas e utilizadas pelos investidores: day trade e buy and hold. Siga a leitura!
Day trade
O day trade é uma estratégia voltada à especulação, pois o seu foco é no curtíssimo prazo. Basicamente, a técnica consiste em comprar as ações no melhor momento possível (ou seja, quando os preços estão em baixa), e vendê-las quando o mercado estiver em alta.
Como o próprio nome sugere, as operações day trade são iniciadas e finalizadas no mesmo pregão. Ou seja, elas começam e terminam no mesmo dia.
Essa estratégia é bastante arrojada. Para que tenha sucesso, o trader precisa tirar o melhor proveito possível da volatilidade do mercado. Isso exige muito conhecimento e experiência, pois um movimento errado ou feito fora do tempo certo pode ocasionar grandes perdas.
O day trade utiliza a análise técnica de ações. Essa análise é baseada em gráficos e indicadores que demonstram a evolução dos preços das ações ao longo do tempo.
Ao analisar indicadores de volatilidade, como bandas de Bollinger e Keltner Channels, por exemplo, pode-se ver o quanto o preço de uma ação variou em relação a sua média em um determinado intervalo de tempo. Isso ajuda o trader a identificar os melhores momentos para comprar ou vender a ação.
Outros indicadores técnicos, como o average true range (ATR) e os canais Donchian também ajudam a identificar as oscilações dos preços dos ativos. De maneiras diferentes, eles também demonstram a volatilidade e auxiliam o investidor a identificar a tendência das ações em relação aos preços.
Neste artigo, saiba mais sobre análise técnica de ações.
Buy and hold
Traduzida literalmente do inglês, a expressão significa “comprar e segurar”. Ou seja, diferentemente do day trade, o buy and hold é uma estratégia que visa o longo prazo. Logo, a sua análise não estará baseada nas oscilações dos preços das ações, mas sim nos fundamentos da empresa emissora.
A empresa gera lucro? As suas vendas estão crescendo? Como é a sua estrutura patrimonial? Tem geração de caixa? Possui governança corporativa? Essas são algumas das questões avaliadas na estratégia buy and hold.
Indicadores como lucro líquido, margem EBITDA, valor patrimonial da ação (VPA) e endividamento são alguns utilizados pela análise fundamentalista, que é a base do buy and hold.
Saiba mais sobre análise fundamentalista neste artigo.
Day trade ou buy and hold: qual é a melhor estratégia?
O day trade é uma boa alternativa para quem está buscando rendimentos em um curto espaço de tempo. No entanto, é uma estratégia de alto risco pois, como vimos, é necessário muito conhecimento técnico e experiência para lidar com o sobe e desce do mercado financeiro sem perder dinheiro e controle emocional.
Por sua vez, o buy and hold é uma estratégia mais estável e que requer maior prazo para que os resultados do investimento possam ser percebidos. Afinal, a economia é marcada por altos e baixos, e isso impacta o preço das ações. Porém, no longo prazo, essas oscilações tendem a ser menores quando a empresa tem bons fundamentos, e é essa a premissa básica do buy and hold.
Em outras palavras, enquanto o objetivo do day trade é a especulação no curtíssimo prazo, o buy and hold tem como foco o desempenho e sustentabilidade do negócio da empresa no longo prazo. Essa é a grande diferença entre as duas estratégias.
Dessa forma, a escolha entre uma ou outra estratégia dependerá, principalmente, dos seus objetivos e do seu perfil de investidor, que demonstrará o seu grau de tolerância ao risco.
E dá para utilizar as duas estratégias na carteira?
Dá sim! Inclusive, é o que muitos investidores fazem para diversificar a carteira. Dependendo da sua tolerância ao risco, você pode separar uma parte dos seus recursos e alocar em derivativos, como opções, por exemplo.
Há também outras estratégias de trade que você pode explorar, para ganhos no curto e médio prazo. Veja algumas delas:
Swing trade
No swing trade, a ideia também é especular com o preço da ação. A diferença é que o investidor fica com ela mais tempo (dias ou semanas) até identificar o melhor momento de vendê-la.
Essa pode ser uma boa alternativa para quem quer operar no curto prazo, mas, diferentemente do day trade, não tem tempo para acompanhar o mercado o dia inteiro.
Position trade
Pelo fato de considerar o médio e longo prazo, muitas vezes o position trade é confundido com o buy and hold. Porém, são estratégias bem distintas.
No caso do buy and hold, a intenção do investidor é participar da empresa no longo prazo. Ele só irá se desfazer da ação se os fundamentos da companhia se deteriorarem.
Já no position trade, o investidor até pode ficar com a ação durante muito tempo. No entanto, o que motivará a venda do papel não será a piora da empresa, mas sim o preço que ele espera obter na venda. Em outras palavras, o seu objetivo é somente lucrar com o papel, independentemente dos indicadores fundamentalistas.
Estude e acompanhe o mercado!
Independentemente da estratégia, é muito importante que você invista em conhecimento e estude bastante para ter segurança na hora de investir. Só assim conseguirá aproveitar bem as boas oportunidades da bolsa, e gerar resultados para a sua carteira!
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