São muitas letrinhas que preenchem o mundo dos investimentos. CDI, CDB, SELIC, RDB, LCI, IPCA e assim por diante. Hoje, vou te explicar qual é a diferença entre dois títulos e, mais ainda, vou te falar qual é a melhor opção: CDB ou RDB?
CDB e RDB são dois tipos de investimento que existem. Se você entrar na plataforma de uma corretora, facilmente vai encontrar esses dois nomes por lá.
Ambos são títulos de renda fixa privada e, por isso, acho interessante falarmos um pouco sobre isso.
O que é renda fixa?
De uma forma geral, a maioria dos investidores conhece a renda fixa como um grupo de investimentos seguros. Isso está certo! Mas acho importante você também entender o conceito.
Nesses investimentos, como o nome já diz, a renda é sempre fixa. Você sempre sabe qual será a rentabilidade do investimento. Pode ser prefixada (7% ao ano, por exemplo) ou pós-fixada (107% do CDI), mas você sabe.
Na renda variável, não há nenhuma previsão de qual será o seu rendimento no final do investimento. Inclusive, você pode até perder dinheiro e acabar com prejuízo.
É por isso que os investimentos em renda fixa são mais seguros: porque você tem uma expectativa de quanto receberá no futuro.
O investimento em renda fixa é um empréstimo. As instituições financeiras (bancos, financeiras e até mesmo empresas) emitem os títulos e, ao comprar um título, você está emprestando dinheiro para aquela instituição.
De um lado, essas empresas emprestam dinheiro para algumas pessoas (credores) e, do outro, pegam dinheiro emprestado (investidores).
Garantia do FGC
Antes de falar especificamente dos dois títulos, acho importante citar o Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Essa entidade tem total relação com a segurança do seu investimento.
Além de você ter uma rentabilidade “combinada” no início, alguns títulos em renda fixa ainda possuem mais uma garantia.
Ao investir em um título garantido pelo FGC, você está seguro em aplicações de até R$ 250 mil por grupo financeiro e R$ 1 milhão por CPF.
Na prática, isso significa que, se a instituição financeira quebrar, você recebe todo o seu dinheiro de volta. Sim, se alguma coisa acontecer com o banco ou a financeira, você não perderá dinheiro.
E o melhor? Tanto o CDB quando o RDB possuem essa segurança =)
O que é CDB?
CDB significa Certificado de Depósito Bancário e é um título muito fácil de ser encontrado. O CDB é a forma mais fácil que o banco tem de captar recursos. Quando ele está precisando de recursos para alguma operação, ele emite um CDB.
Ao comprar um CDB, você está emprestando dinheiro para o banco e, em troca, você recebe uma remuneração por isso – que é o rendimento do seu investimento.
O CDB é muito amado por ser um título versátil. Como vários bancos o emitem, você pode encontrar CDBs com diferentes características em diferentes distribuidores (as corretoras, por exemplo).
Existem CDBs com liquidez diária, em que há a possibilidade de resgate do dinheiro a qualquer momento, mas também há CDBs com liquidez no vencimento.
O prazo pode variar de 1 mês até muitos anos e o valor mínimo é um grande chamariz. Dá para investir em bons CDBs com a partir de R$ 1,00 (sim, um real!).
O que é RDB?
RDB significa Recibo de Depósito Bancário e não é um título tão comum assim. Ultimamente, ele se popularizou por causa do Nubank, mas não é tão conhecido entre os investidores.
Ao investir em um RDB, você também está emprestando dinheiro para uma instituição. Mas, nesse caso, não é para os bancos.
Os bancos podem, sim, emitir RDBs, mas isso não é tão comum. O mais comum é encontrar RDBs que são emitidos por financeiras.
As sociedades de crédito, financiamento e investimento (SCFI) são conhecidas popularmente como financeiras. Elas são empresas que que realizam operações de financiamento de bens duráveis (automóveis e máquinas, por exemplo).
Elas são instituições financeiras bem menores que os bancos e é aí que está a diferença entre o CDB e o RDB. Por serem menores, as financeiras oferecem rentabilidades superiores aos bancos, com o objetivo de captar mais clientes.
Outra diferença é a liquidez. Normalmente, todos os RDBs possuem apenas liquidez no vencimento. Isso significa que o seu dinheiro fica “preso” no investimento até o prazo final. Enquanto, nos CDBs, existe a opção de liquidez diária.
De resto, eles são títulos praticamente iguais. Ambos podem ser prefixados ou pós-fixados, possuem garantia do FGC, possuem diferentes valores e prazos e são títulos de renda fixa.
Qual é o melhor?
Não existe resposta certa para essa pergunta. Tudo, no mundo dos investimentos, vai depender de qual é o seu objetivo naquele momento. Vou apresentar alguns cenários para te ajudar:
- Se você precisa de um investimento para a sua reserva de emergência, talvez seja melhor um CDB com liquidez diária;
- Se você busca mais rentabilidade, talvez seja melhor um RDB que rende mais de 120% do CDI;
- Se você busca um prazo curto, talvez seja melhor um CDB de 1 mês;
- Se você não se importa com prazo mais longo, talvez seja melhor um RDB que rende mais, mas com prazo de 6 anos;
- Se você quer investir em uma instituição maior, talvez seja melhor um CDB;
- Se você não se importa com o tamanho da instituição, talvez seja melhor um RDB que rende mais.
E assim por diante…
CDB e RDB são títulos muito parecidos, com apenas algumas características diferentes. Escolher qual é o melhor vai depender do seu objetivo com aquele investimento.
