Quem opera no day trade, certamente utiliza ou ao menos já ouviu falar na sequência de Fibonacci, muito popular na análise técnica. Essa sequência numérica é utilizada em diversas áreas. Porém, no mercado financeiro, ela serve para determinar projeções e retrações nos preços dos ativos.
Para entender o que é e como funciona essa importante ferramenta utilizada por investidores e traders profissionais, continue a leitura a seguir!
Qual o conceito de Fibonacci?
Quando falamos em Fibonacci na matemática, estamos nos referindo a uma sequência de números no qual cada um deles representa a soma dos dois anteriores.
Exemplo de sequência de Fibonacci: 1+1 = 2 2 + 1 = 3 3 + 2 = 5 5 + 3 = 8 8 + 5 = 13
Dependendo da finalidade a que se destina, essa sequência pode continuar infinitamente. A sua representação por meio de fórmula é a seguinte:
F(n + 2) = F(n + 1) + F(n)
Embora tenha sido estudada primeiramente pelos gregos, a sequência leva esse nome por ter ganhado notoriedade com o matemático Leonardo Fibonacci, também conhecido como Leonardo Pisano Bigollo.
Uma das curiosidades sobre essa sequência é que, ao dividir um número pelo seu antecessor, os valores são sempre próximos de 1,618. Esse número – chamado Phi – também é conhecido como proporção áurea. Essa constante é utilizada há séculos por artistas e inventores do mundo inteiro nas suas criações.
A representação gráfica da sequência de Fibonacci é a seguinte:
Como utilizar Fibonacci na análise técnica
No mercado financeiro, a sequência de Fibonacci é uma ferramenta de desenho, ou seja, uma representação gráfica, que ajuda o investidor a identificar patamares de resistência e de suporte dos ativos. Nesse sentido, o desenho mostra os pontos onde o preço desses ativos possivelmente mude de tendência.
Para a análise técnica, os pontos identificados pela sequência de Fibonacci servem como referência para traders encontrarem possíveis oportunidades. Na linguagem do mercado, esses pontos são considerados “pontos de alerta”, que indicam possíveis suportes, reversões ou tendências dos ativos.
Na prática, observar esses pontos possibilita ao investidor tomar decisões sobre os melhores momentos de comprar ou vender um ativo. Por exemplo, se um gráfico mostra tendência de alta, de acordo com essa ferramenta é melhor esperar uma correção depois dessa alta para só depois comprar o ativo. Inclusive, pode-se estimar de quanto será a correção ao se traçar linhas de acordo com os percentuais Fibonacci no sentido de limitar a retração.
Percentuais de Fibonacci na análise técnica
A representação de Fibonacci na análise técnica é dada em percentuais, e a sua interpretação é que permitirá identificar as zonas de alerta. Por sua vez, essas zonas estão divididas nas seguintes proporções: 0%, 38,2%, 50%, 61,8% e 100%.
Observe a seguir a sequência de percentuais:
0 + 1 = 1 – = – –
1 + 1 = 2 1/2 = 0,500 50%
1 + 2 = 3 2/3 = 0,666 66,6%
2 + 3 = 5 3/5 = 0,600 60%
3 + 5 = 8 5/8 = 0,625 62,5%
5 + 8 = 13 8/13 = 0,615 61,5%
8 + 13 = 21 13/21 = 0,619 61,9%
13 + 21 = 34 21/34 = 0,617 61,7%
21 + 34 = 55 34/55 = 0,618 61,8%
34 + 55 = 89 55/89 = 0,617 61,7%
55 + 89 = 144 89/144 = 0,618 61,8%
89 + 144 = 233 144/233 = 0,618 61,8%
144 + 233 = 377 233/377 = 0,618 61,8%
233 + 377 = 610 377/610 = 0,618 61,8%
Ao dividirmos números alternados da sequência acima (por exemplo, 34/89), obtemos um novo percentual, que é 38,2%. Somado ao percentual do número áureo, chegamos a 100%.
Na prática, as linhas de suporte nos percentuais 38,2% e 61,8% são muito importantes para o trader. Isso porque é exatamente nessas faixas que o ativo tende a passar por um período de correção. Por outro lado, nas regiões de 50% e 76,4%, teoricamente ocorre o início da reação dos preços, e eles mudam de direção.
Pontos de reversão na análise técnica
Ao utilizar a sequência de Fibonacci para analisar as retrações, os principais objetivos dos traders é identificar oportunidades diante da tendência e definir o seu stop loss. Assim, quando ocorre uma alta ou baixa, a retração ajuda a mostrar níveis possíveis de repiques dos preços, e deixa os investidores em alerta.
De forma geral, podemos definir alguns percentuais principais para essas retrações:
– Retrações leves (20%): essas são as mais comuns e, normalmente, tendem a ser de curta duração. Justamente por isso, o trader precisa estar muito alerta e ter atenção para que possa aproveitá-las na sua estratégia.
– Retrações moderadas (38,2%): essa faixa de retração indica perda de força do movimento atual. Isso significa que, em breve, poderá ocorrer uma reversão dos preços.
– Retrações fortes (61,8%): as retrações fortes também são chamadas de retrações de ouro. Elas são difíceis de acontecer e, por isso mesmo, devem ser aproveitadas pelos traders.
Fibonacci na prática
Ao utilizar a sequência de Fibonacci, o investidor consegue projetar o movimento dos preços de um ativo. Se esse movimento romper um patamar de retração moderada, o próximo nível esperado pelo trader seria o de 68,1%. Caso isso não aconteça, ou seja, se não houver movimento que consiga romper a projeção, é possível que o ativo perca força dali para frente.
Outra aplicação da sequência é no caso de projeção de preços, quando esses atingem máximas históricas. Isso porque, nesse caso, perde-se o referencial para utilizar outras análises. No entanto, é preciso entender que Fibonacci é uma ferramenta complementar à análise técnica, e não deve ser utilizada sozinha para avaliar um ativo. Clique nos links abaixo, e conheça alguns indicadores igualmente importantes utilizados pela análise técnica.
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