Conhecer o Ibovespa (IBOV) é muito importante para quem está pensando em investir em ações. Isso porque o principal índice do mercado acionário brasileiro contempla as principais companhias listadas na nossa bolsa.
Neste conteúdo, você saberá o que é o Ibovespa, como ele é determinado e conhecerá também as principais ações que fazem parte de sua composição. Continue a leitura e confira a seguir!
O que é Ibovespa?
Como vimos, o Ibovespa é o principal índice acionário do mercado de capitais brasileiro. Por isso, ele serve como um termômetro para o desempenho das ações listadas na B3.
Na linguagem do mercado, o IBOV é considerado um “índice de retorno total”. Isso significa que ele não reflete somente a variação dos preços das ações. Além disso, ele busca auferir o impacto de outros proventos sobre o retorno do índice, como pagamento de dividendos, juros sobre capital próprio e direitos de subscrição, por exemplo.
O Ibovespa contempla cerca de 90 empresas entre as mais de 400 listadas na bolsa. Nesse sentido, ele pode não refletir necessariamente a maior alta ou baixa da bolsa, uma vez que nem todas as empresas fazem parte do indicador.
Quais os critérios para que uma empresa possa participar do Ibovespa?
As companhias que participam do Ibovespa representam cerca de 80% do volume total de ações negociadas na bolsa brasileira. Para que possam compor o índice, as empresas precisam atender aos seguintes requisitos:
– ter feito parte de, ao menos, 95% dos pregões nos últimos 12 meses;
– não ser uma ação penny stock (com valor abaixo de R$ 1,00);
– o volume financeiro deve ter sido de, no mínimo, 0,1% do mercado à vista nos últimos 12 meses;
– deve estar entre os ativos que representam 85% de Índice de Negociabilidade (IN) no período de um ano;
– a companhia não pode estar em recuperação judicial ou extrajudicial, intervenção ou qualquer regime especial de administração temporária.
Além disso, se a oferta pública de uma ação tiver ocorrido durante os meses de vigência das últimas três carteiras, ela também poderá ser elegível. Mas, para isso, a oferta não pode ter ocorrido nos últimos quatro meses (período de vigência da última carteira) e deve atender aos critérios anteriores para o referido período de negociação.
A cada quatro meses, ocorre a revisão do Ibovespa. Isso acontece para avaliar se todas as empresas continuam cumprindo com os requisitos acima. Dessa forma, se alguma companhia deixa de atender aos critérios de elegibilidade, ela é excluída do índice, e substituída por outras que passaram a se enquadrar nas exigências.
Critérios de ponderação do índice
Além dos critérios de elegibilidade, o Ibovespa também possui regras de ponderação, que determinam quais pesos as ações terão na sua composição. Nesse sentido, os pesos são determinados de acordo com o free float (quantidade disponível para negociação) de todas as ações.
Outro ponto importante é que a participação de cada empresa no índice não pode superar 20% de sua composição. Se isso ocorrer, haverá um ajuste nos valores até que sejam respeitados os critérios pré-estabelecidos.
Quais são as principais ações do Ibovespa?
Estamos em agosto de 2022, e a próxima carteira teórica do Ibovespa será divulgada no início de setembro. A seguir, confira algumas das principais empresas que formam a atual carteira teórica do Ibovespa, válida de maio a agosto deste ano:
| Ação | Código | Participação no Ibovespa |
| AMBEV | ABEV3 | 3,157 |
| B3 | B3SA3 | 3,953 |
| Bradesco | BBDC4 | 4,606 |
| Itaú Unibanco | ITUB4 | 5,662 |
| Petrobras | PETR4 | 6,864 |
| Petrobras | PETR3 | 4,493 |
| Vale | VALE3 | 15,583 |
| JBS | JBSS3 | 2,425 |
| Itausa | ITSA4 | 2,165 |
| Gerdau | GGBR4 | 1,524 |
| Equatorial | EQTL3 | 1,366 |
| Hapvida | HAPV3 | 1,939 |
| Lojas Renner | LREN3 | 1,153 |
| Localiza | RENT3 | 1,555 |
| Rede D’Or | RDOR3 | 1,408 |
| PetroRio | PRIO3 | 1,112 |
| Cosan | CSAN3 | 1,221 |
(Fonte: B3)
Dá para investir no Ibovespa?
Como vimos, o Ibovespa não é um ativo em si, mas a representação de uma carteira teórica de ações. Logo, não há como investir diretamente nele.
No entanto, para quem deseja refletir o comportamento do Ibovespa na sua carteira, existem investimentos que acompanham a performance do índice, dentre os quais destacamos os contratos futuros e os ETFs. No caso dos contratos futuros, o investidor negociará as expectativas para o desempenho do Ibovespa até uma determinada data. Lembrando que esse tipo de investimento envolve maior risco, e é indicado para quem tem mais conhecimento e experiência com operações alavancadas.
No link abaixo, você poderá saber mais sobre como funcionam os contratos futuros:
Contratos futuros: o que são e como investir? – Artigos – Yubb
Outra possibilidade de acompanhar o desempenho do Ibovespa é por meio de ETFs (Exchange Traded Funds). O objetivo de um ETF é justamente acompanhar a performance de determinado índice ou ativo financeiro do mercado. Nesse sentido, existem ETFs que replicam o comportamento de índices (como o Ibovespa, o S&P 500 e outros do mercado internacional), de commodities, de economias internacionais, e até mesmo de criptoativos.
Uma das vantagens de investir nesses fundos é a diversificação que eles oferecem de forma bastante acessível. Logo, ao adquirir cotas de um ETF, é como se você estivesse investindo em diversos tipos e categorias de ativos ao mesmo tempo.
Aqui no Yubb, nós já falamos diversas vezes sobre os tipos e vantagens dos ETFs. Se você procura por boas alternativas para diversificar a sua carteira, dê uma olhada nos links abaixo!
Novos ETFs da bolsa: quais são? Vale a pena investir? (yubb.com.br)
ETF ou fundo de ações? Qual a melhor opção? (yubb.com.br)
ETFs de tecnologia: conheça 6 opções disponíveis no mercado brasileiro (yubb.com.br)
